| 7/2005
10.05.2005
Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2005
JULIUS TALLBERG-KIINTEISTÖT OYJ PÖRSSITIEDOTE
10.5.2005
OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2005
Yhtiön kahdeksastoista täysi toimintavuosi.
KATSAUSKAUSI LYHYESTI
1.1.-31.3.2005 1.1.-31.3.2004
Liikevaihto (1000 E) 2.314 2.308
Voitto ennen veroja (1000 E) 496 698
Voiton lasku johtui 220 000 euron kertaluonteisesta korkosuojauksen purkamisesta.
Kiinteistökannan markkina-arvo 31.12.2004 97 milj.E
Osakekohtainen nettovarallisuus 31.12.2004 14,42 E
(ennen laskennallista verovelkaa)
Omavaraisuusaste 31.3. 61 % 58 %
Korkosuojausaste 31.3. 65 % 67 %
MARKKINANÄKYMÄT
Pääkaupunkiseudun toimitilamarkkinoilla liike- ja varastotilojen suhdannetilanne
on edelleen suotuisa ja myös heikosti kehittyneillä toimistomarkkinoilla on
havaittavissa kysynnän virkistymistä. Uusien toimistovuokrasopimusten hintatason
lasku näyttäisi pysähtyneen, mutta markkinat ovat selkeästi jakautuneet tilojen
sijainnin ja laadun mukaan eri tavoilla kehittyviin osamarkkinoihin.
Kiinteistösijoitusmarkkinoilla etenkin ykkösluokan toimitilakohteiden kysyntä on
yhä vilkasta. Ulkomaiset sijoittajat ovat edelleen aktiivisia ja hakevat Suomesta
vakaita ja riskittömiä olosuhteita sekä muuta läntistä Eurooppaa parempaa
tuottoa.
KATSAUSKAUDEN KESKEISIÄ TAPAHTUMIA
Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n toiminta on keskittynyt olemassa olevan
kiinteistökannan vuokraushallinnointiin ja taloudelliseen ylläpitoon.
Uusinvestointeja ja realisointeja ei tehty katsauskaudella.
Kiinteistökannan vuokrausaste on ollut korkea katsauskauden ajan ja 31.3.2005 se
oli 98 %. Yhtiön omavaraisuusaste on pysynyt tavoitetasolla ja oli 48 %
kirjanpitoarvosta ja 61 % ulkopuoliseen arvioon 31.12.2004 perustuvasta markkina-
arvosta. Valmiin kiinteistökannan nettovuokratuotto on edelleen lähes 11 %:n
tasolla.
Yhteistyö amerikkalaisen Cargill Inc.:n kanssa on jatkunut pääkaupunkiseudulla.
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n 15.3.2005 kokoontunut varsinainen yhtiökokous
vahvisti yhtiön tilinpäätöksen vuodelta 2004 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle. Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous
päätti jakaa osinkoa 0,30 E/osake.
Yhtiön yhtiöjärjestyksen 6. ja 10. pykälää päätettiin muuttaa seuraavasti:
6§: Hallituksen jäsenten lukumääräksi muutettiin 5-8 varsinaista jäsentä.
10§: Yhtiöllä on yksi tilintarkastaja ja yksi varatilintarkastaja. Mikäli yhtiön
varsinaisena tilintarkastajana on KHT-yhteisö, ei varatilintarkastajaa valita.
Yhtiön tilintarkastajan on oltava KHT tai KHT-yhteisö.
Yhtiön hallitukseen valittiin Magnus Bargum, Ernst Gylfe, Kaj Hedvall, Kari
Jordan, Susanna Renlund, Martin Tallberg ja Thomas Tallberg.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö.
Hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Thomas Tallbergin ja
varapuheenjohtajaksi Susanna Renlundin.
Hallitus ei muodostanut keskuudestaan toimikuntia.
Hallituksella ei ole voimassaolevia osakepääoman korottamisvaltuutuksia eikä
valtuutusta yhtiön omien osakkeiden ostoon.
TULOSKEHITYS
Katsauskauden aikana vuokratuotoista kertynyt liikevaihto oli edellisen vuoden
tasolla ja oli 2,31 miljoonaa euroa. Voitto ennen veroja oli 0,50 miljoonaa
euroa, kun se edellisvuoden vastaavana aikana oli 0,70 miljoonaa euroa eli tulos
laski 29 %. Tämä johtui 0,2 miljoonan euron kertaluonteisesta korkosuojauksen
purkamisesta sekä siitä, että yhtiöllä ei ollut osinkotuottoja edellisen vuoden
tapaan.
Koron nousukehityksen varalta yhtiöllä on voimassa ajanjaksolle 2005-2013
erääntyviä korkosuojausjärjestelyjä yhteisarvoltaan 23,5 miljoonaa euroa. Nämä
suojaukset edustavat 65 %:n korkosuojausastetta (korkoriskisuojaukset / yhtiön
kokonaislainakanta).
Kiinteistökannan ulkopuoliseen arvioon perustuva markkina-arvo 31.12.2004 oli 97
miljoonaa euroa. Kiinteistökannan markkina-arvo ajantasaistetaan vuoden
vaihteessa.
Yhtiön B-osakkeen vaihto 1.1. - 31.3.2005 oli 507 976 kappaletta (14,3 %),
arvoltaan 5 108 702 euroa. Osakkeen kurssi 31.3.2005 oli 10,55 euroa. Osakkeen
kurssi on noussut katsauskauden aikana 7,9 %, mutta vaihto on ollut vähäistä.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISIÄ TAPAHTUMIA
Yhtiö osti 9.5.2005 Oy Agfa-Gevaert Ab:ltä Espoon Suomenojalla, osoitteessa
Suomalaistentie 7 sijaitsevan kiinteistön 5,2 miljoonan euron kauppahinnalla.
Näin yhtiön kiinteistökannan markkina-arvo nousi yli 100 miljoonan euron.
Kiinteistöllä on kaksi toimistorakennusta ja varastorakennus yhteispinta-alaltaan
noin 12000 kem2. Kiinteistö sijaitsee merkittäväksi kaupalliseksi keskukseksi
kehittyneellä Suomenojan alueella, jonka merkitys tulevaisuudessa kasvaa. Alueen
liikennejärjestelyjä ollaan parhaillaan parantamassa.
Myös nyt ostettuun kiinteistöön liittyy merkittävää jalostuspotentiaalia.
Toimistotaloissa vuokralaisina toimivat Oy Agfa-Gevaert Ab, Bayer Oy ja Agfa
Photo Oy sekä varastorakennuksessa Oy Arwidson Ab, jonka tilalle syksyllä 2005
tulee Förlagssystem Finland Ab.
VUODEN 2005 JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Lyhyellä tähtäimellä pääkaupunkiseudun toimistotilojen tilanne on vakiintumassa
ja kysynnän ennakoidaan kääntyvän kasvuun. Vuokrien ei enää ennusteta laskevan
ainakaan hyväkuntoisissa tiloissa. Liike- ja varastotilojen osalta tilanne säilyy
suunnilleen nykyisellä tasollaan.
Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj:n kiinteistökannan vuokrausasteen odotetaan
säilyvän korkeana, sillä vuokrasopimukset perustuvat pitkäaikaiseen yhteistyöhön
luotettavien yritysten kanssa. Yhtiön vuokrasopimuskannan arvo on laskenut
jonkin verran, mutta on edelleen korkea eli 33 miljoonaa euroa (31.12.2004: 35
miljoonaa euroa) ja sen keskimääräinen kestoaika on 3,6 vuotta (31.12.2004: 3,8
vuotta). Yhtiön rahoitustilanne ja maksuvalmius säilyvät hyvinä. Edellä
esitetyissä luvuissa ei ole huomioitu 9.5.2005 tehtyä Agfan kiinteistön kauppaa,
joka merkittävästi parantaa yhtiön kyseisiä tunnuslukuja.
Liikevaihdon arvioidaan pysyvän edellisen vuoden tasolla. Nykyisen korkean
nettovuokratuottoprosentin ennustetaan säilyvän yli 10 %:n tasolla.
Yhtiön strategisena tavoitteena on kasvattaa nykyistä yli 100 miljoonan euron
kiinteistö-omaisuuden arvoa omavaraisuusastetavoitteen puitteissa yhtiön
sijoituspolitiikan mukaisin uudishankinnoin. Käyttämättömien, tällä hetkellä
hyödynnettävien toimistorakennus-oikeuksien (noin 32 000 m2) kehittäminen siirtyy
toimistomarkkinoiden heikohkon markkinatilanteen seurauksena muutamalla vuodella.
Toisaalta, erityisesti Liukumäentien kiinteistön logistiikkarakennusoikeuden
(noin 9600 m2) hyödyntämiseksi etsitään aktiivisesti eri vaihtoehtoja. Yhtiön
kiinteistökannan kasvutavoite edesauttaa riskin hajauttamista ja parantaa
kustannustehokkuutta.
Osakkeenomistajille tavoitteena on tarjota turvallinen ja vakaa
sijoitusvaihtoehto parantamalla tasaisesti osingonjakokykyä ja kasvattamalla
osingon määrää kuluvana ja tulevina vuosina.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Espoossa 10.5.2005
Hallitus
KONSERNIN TULOSLASKELMA
(1000 E)
1.1-31.3.05 1.1-31.3.04 Muutos 1.1-31.12.04
LIIKEVAIHTO 2 314 2 308 6 9 879
Liiketoiminnan muut tuotot - 2 28 -30 27
Henkilöstökulut - 89 - 85 - 4 - 403
Poistot - 448 - 553 105 -2 463
Liiketoiminnan muut kulut - 738 - 747 9 -2 507
LIIKEVOITTO 1 037 951 86 4 533
Rahoitustuotot ja -kulut
Tuotot muista pysyvien
vastaavien sijoituksista 7 122 -115 114
Muut korko- ja
rahoitustuotot 0 1 - 1 26
Korkokulut ja muut
rahoituskulut - 548 - 376 -172 -1 457
VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖS-
SIIRTOJA, SATUNNAISERIÄ,
VARAUKSIA JA VEROJA 496 698 -202 3 216
Tuloverot -135 -184 49 - 738
KATSAUSKAUDEN VOITTO 361 514 -153 2 478
KONSERNITASE
(1000 E) 31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat 70 430 71 826 70 771
Vaihtuvat vastaavat 268 353 533
70 698 72 179 71 304
VASTATTAVAA
Oma pääoma 33 658 32 570 34 534
Vieras pääoma
Laskennallinen verovelka 1 143 1 110 1 143
Pitkäaikainen vieras pääoma 23 442 27 581 24 114
Lyhytaikainen vieras pääoma 12 455 10 918 11 513
70 698 72 179 71 304
KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA
(1000 E)
1.1.-31.3.05 1.1.-31.3.04 1.1.-31.12.04
Tulorahoitus 814 1 027 4 955
Käyttöpääoman muutos - 133 181 31
Liiketoiminnan kassavirta 681 1 208 4 986
Investoinnit - 107 -1 087 -1 931
Myynnit ja muut vähennykset 0 89 64
Investointien kassavirta - 107 - 998 -1 867
Nettovelan lisäys+
/vähennys- 663 986 -1 922
Maksetut osingot -1 237 -1 196 -1 196
Rahoituksen kassavirta - 574 - 210 -3 118
Rahavarojen muutos 0 1 1
Rahavarat tilikauden alussa 0 -1 1
Rahavarat tilikauden lopussa 0 0 2
KONSERNIN TUNNUSLUVUT
31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004
Tulos/osake,E 0,09 0,12 0,60
Oma pääoma/osake,E 8,16 7,90 8,38
Sijoitetun pääoman
tuotto, % p.a. 6,1 6,1 6,8
Oman pääoman tuotto,% p.a. 4,2 6,3 7,3
Omavaraisuusaste, %
(kirjanpitoarvo) 47,6 45,2 48,5
Omavaraisuusaste, %
(markkina-arvo) 61,3 58,2 61,8
Bruttoinvestoinnit
käyttöomaisuuteen, ME 0,1 1,1 1,9
Bruttoinvestoinnit
käyttöomaisuuteen,
% liikevaihdosta 4,7 46,6 19,9
Henkilökunta 4 4 4
JOHDANNAISSOPIMUKSISTA JOHTUVAT VASTUUT
(1000 E) 31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004
Koronvaihtosopimukset
Kohde-etuuden arvo 23 545 24 313 29 708
Markkina-arvo - 352 - 608 - 576
ANNETUT PANTIT, KIINNITYKSET JA VASTUUT
(1000 E) 31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004
Omasta velasta
Kiinnitykset 39 641 43 641 39 641
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Martti Leisti
p. 020 7420 721, 0500-701 019
 | | |